공부331 TED 스프레드_[21경제금융용어 700선_한국은행] TED 스프레드 TED 스프레드는 원래 미국 단기국채(T-Bill) 선물금리와 유로달러 선물금리 간 차이로, 영어 약어는 T-bill의 'T'와 유로달러 선물을 의미하는 'ED'에서 유래하였습니다. 1987년 미국 시카고 상업거래소 (CME: Chicago Mercantile Exchange)가 미국 단기 국채 금리선물의 상장을 폐지한 이후에는 미국의 3개월 국채 금리와 3개월 LIBOR간 차이를 TED스프레드로 부르고 있습니다. 3개월 국채금리가 위험이 없는(RISK-FREE) 것으로 인식되는 반면 LIBOR는 은행의 신용리스크를 반영하므로 동 스프레드는 경제 전반의 신용리스크를 나타내는 지표로 활용됩니다. 주가급락, 신용 분안 등으로 신용리스크에 대한 민감도가 높아지면 은행 간 대출에 적용되는 LIB.. 2022. 10. 1. Treasure Bill(T/B)_[21경제금융용어 700선_한국은행] Treasury Bill(T/B) Treasury Bill(T/B)은 미국 재무성이 발생하는 만기 4주(1개월), 13주(3개월), 26주(6개월), 52주(1년) 등 1년 이하의 국채로서 이자지급이 없는 할인채(zero coupon bond)의 형태로 발행됩니다. 단기금융시장의 여타 투자대상보다 수익률은 다소 낮지만, 이자소득에 대한 주세가 면제되며, 파산위험이 거의 없고 공급량도 많은 데다 상환기간도 다양하여 단기금융시장(money market)에서 투자자들에게 가장 안전하고 유동성이 높은 투자수단의 하나로 이용되고 있습니다. T/B의 유통은 이자의 지급 없이 발행당시에 할인되었던 가격으로 매매되고, 만기에 액면가격을 지급받는 방식으로 이루어집니다. 금융시장의 조건에 의해 할인율이 결정되므로 T/B의.. 2022. 9. 30. VaR(Value at Risk)_[21경제금융용어 700선_한국은행] VaR(Value at Risk) 주어진 신뢰수준 하에서 일정 기간 동안 발생할 수 있는 '최대 손실금액'으로 금융기관의 잠재적인 손실을 측정하는 지표입니다 예를 들어 목표 기간 1년동안 신뢰수준 95%에서 산출된 Value at Risk 가 10억원 이라면 이는 1년동안 발생할 수 있는 손실 금액이 10억원 보다 작을 확률이 95%라는 것을 의미합니다. + 예상손실 과거 경험을 근거로 현재 보유한 포트폴리오에서 발생될 것으로 예쌍되는 신용손실(Credit loss) 금액을 말하며, 대손충당금을 통해 비용으로 인식합니다. 2022. 9. 28. 이전 1 ··· 80 81 82 83 다음
